Coverguard sur le point de racheter LMA pour devenir l’un des leaders européens des EPI

Sur le marché très concurrentiel des EPI, la consolidation se poursuit. Après la reprise début 2021 du chinois Safety-INXS, un fabricant de gants de protection sans fil, Coverguard (plus de 270 salariés) entame sa seconde opération de croissance externe.

Le fabricant d’origine lyonnaise – contrôlé par la holding familiale d’investissement Dentressangle (3,5 Md€ d’actif net) – vient d’annoncer dans un communiqué être « en négociations exclusives » pour acquérir Lebeurre (environ 100 salariés), propriétaire de la marque de vêtements de travail LMA.

Fondé en 1855 et implantée près d’Amiens, dans la Somme, cette PME familiale est aujourd’hui reconnue pour « son savoir-faire textile industriel ». Son PDG, Thomas Lebeurre, réinvestit dans la holding de tête. Il rejoint aussi le comité de direction de Coverguard et devient « un associé significatif du groupe », souligne Hervé Zipper, le PDG de Coverguard cité dans un communiqué.

Dans un post publié sur LinkedIn, Thomas Lebeurre précise qu’il continuera de « diriger LMA au sein du groupe, ainsi que les sites de Querrieu et Villers-Bretonneux », dans la Somme.

Grâce à ce projet de rachat « encore soumis à la consultation des instances représentatives du personnel », le repreneur vise, « en 2026, un chiffre d’affaires de près de 150 M€ avec une contribution de près de 30 M€ attendue pour LMA », indique un porte-parole de Coverguard à la rédaction de Zepros Négoce. Le montant de la transaction n’a pas été encore communiqué.

Cette opération structurante doit permettre au groupe Coverguard de renforcer sa position sur le marché français tout en musclant ses ambitions européennes. LMA va enrichir le catalogue du repreneur basé dans l’Ain avec une offre de 450 produits (soit plus de 3 000 références) adressant entre autres les métiers du BTP, de l’énergie, de l’artisanat, des espaces verts et de l’industrie.

De son côté, Coverguard complétera son portefeuille dans la protection du corps : un segment stratégique sur le marché des EPI. Selon Hervé Zipper, « l’expertise technique de LMA [notamment en haute-visibilité : Ndlr] est le complément parfait de notre vision multispécialiste ».

L’intégration s’inscrit en effet dans la stratégie “head-to-toe” (de la tête aux pieds) du groupe pour consolider son business-model autour de quatre grandes familles de produits : la protection du corps, des mains, des pieds et de la tête.

LMA apporte également dans le panier son bureau d’études et de sourcing textile, ainsi qu’un atelier de personnalisation et des entrepôts de stockage dans la Somme. Ses productions en série continueront d’être réalisées dans une usine de confection en Tunisie.

Au-delà d’« une forte complémentarité de gammes, d’expertises et de savoir-faire », l’arrivée de LMA ne remet pas en cause « le maintien des différents sites du groupe, post-opération. Au contraire, le positionnement géographique des différents pôles est stratégique au regard de [notre] ambition de croissance en France et dans le reste de l’Europe, au Moyen-Orient et en Afrique », précise Coverguard à Zepros Négoce.